เจาะใจกูรู วีไอ VS เทคนิค - คิดอย่างไร SET ทำจุดสูงสุด ?


แนวคิดด้านการลงทุน

โดย stock2morrow
9 กุมภาพันธ์. 2561    |    252,846 Views

 

สรุปข้อคิดจากรายการ Hard Topic ของช่อง Money Channel เจาะใจสาย VI ลงทุนอย่างไรในตลาดหุ้นกระทิง

 

ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร นักลงทุนหุ้นคุณค่า


- ตอนนี้ผมรู้สึกว่าผม "กังวล" มากกว่าในเรื่องของตลาดหุ้น

- ในช่วง 9 ปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนทบต้นเฉลี่ย 20% ถือว่าสูงมาก เรียกได้ว่าหายากมาก ไม่ใช่แค่ประเทศไทยอย่างเดียว ของอเมริกาก็เป็นแบบนั้น เป็นตลาดกระทิงรอบใหญ่

- เราก็เลยรู้สึกว่าเป็นเรื่องกังวลมากกว่า เพราะมันไม่ค่อยได้เห็นมากนักถ้ามองย้อนหลังจากประวัติศาสตร์

- ส่วนหนึ่งน่าจะเป็นเรื่องของ ดอกเบี้ยทั่วทั้งโลกตกต่ำมาอย่างยาวนาน แถมยังมีการพิมพ์เงินอัดฉีดมากอย่างมหาศาล เรื่องเหล่านี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ ตลาดหุ้นทั่วโลกก็เลยปรับขึ้นมาสูงมากเพราะคนพยายามหาแหล่งสร้างผลตอบแทนให้ได้มากที่สุด ก็คงหนีไม่พ้นในเรื่อง"หุ้น"

- ส่วนตัวผมไม่ค่อยเห็นหุ้นที่บวกกันติดๆกันหลายปี หรือลบติดๆกันหลายปี ยกเว้นจะมีวิกฤตหรือะเหตุการณ์บางอย่าง ตลาดหุ้นไทยนี้บวกมาแล้วหลายปีติดๆกัน

 

- ประเด็นหลักที่ทำให้หุ้นขึ้นจริงๆ คือ เงินไม่มีที่ไป ประเด็นรอง คือ นักลงทุนมองดีเกินไป โครงการภาครัฐจะเกิด มีโครงการมากมาย บริษัทเอกชนลงทุนเยอะมาก แต่ยังไม่ทันจะได้ลงมือทำ หรือมีกำไรเห็นน้ำเห็นเนื้อ เราก็เล่นกันไปก่อนแล้ว

- โครงสร้างสังคมไทย เป็นสังคมผู้สูงอายุ คนเหล่านี้มีเงินเยอะ ก็เลยเอาไปลงกองทุนรวมเป็นส่วนใหญ่ ช่วงหลายปีมานี้กองทุนไทยเราใหญ่มาก

- เท่าที่ผมเห็น คือ ต่างชาติเขาขายนะ ไม่ได้ซื้อ แต่กองทุนไทยเราซื้อเป็นส่วนใหญ่อาจจะเป็นสัญญาณอย่างหนึ่งว่า หุ้นไทยเราแพงเกินไปไหม

- ตลาดหุ้นบ้านเราถ้าเทียบกับเพื่อนบ้านก็กลางๆนะ ไม่ได้แพงกว่ากันมาก แต่จุดที่แตกต่าง คือ ประเทศไทยเราเติบโตช้า ประเทศอื่นเขาโตเร็วกว่ามาก ดังนั้นเราต้องแยกให้ออกว่า บ้านเรา P/E สูงไหม บอกเลยว่าไม่สูง พอๆกับเพื่อนบ้าน แต่ประเทศเราโตช้ากว่า

- ถามว่าตลาดหุ้นไทยเราจะลงแรงๆไหม ผมว่ายากนะเพราะคนสมัยนี้คนมีเงินกันเยอะ ลงแรงมากๆก็มีคนรอช้อนซื้อ

- มองหุ้นของบ้านเรา ผมว่าพอซื้อได้ ดีกว่าการฝากเงิน แต่ถามว่าราคาถูกไหม ไม่ถูกแล้ว

- คนเข้าใจผิดคิดว่าผมเข้ามาตอนดัชนีต่ำๆ ผมเข้ามาตอนปี 40 ดัชนีราวๆ 800 จุด มันก็ตกลงมาเรื่อยๆถือ 2 ปี ดัชนีเหลือ 200 จุด วอลุ่มน้อยมาก ไม่มีคนสนใจหุ้นเลย บางวันหุ้นแทบจะไม่มีคนซื้อขาย ถึงแม้หุ้นจะเหลือ 200 จุด เราก็ไม่ได้ขาดทุนเยอะเพราะสภาพคล่องน้อย แต่ที่ได้จริงๆคือปันผล

 

สิ่งที่ ดร. เข้าใจ VS สิ่งที่คนส่วนใหญ่เข้าใจ
(ที่มาภาพ : Bisnews Professional)

 

- มาถึงวันนี้หุ้นขึ้นมาเท่าตัวกว่า จาก 800 มา 1800 แต่หุ้นที่เราถือมันขึ้นมาเยอะมากเกินกว่าเท่าตัว แต่เราก็ไม่ได้สนใจ เพราะเราสนใจในเรื่องปันผลมากกว่า พอหุ้นที่ผมถือประสบความสำเร็จก็เลยเกิดเป็นกระแส VI ขึ้นมาที่เราเรียกกันว่า หุ้น VI นั้นละ

- ถามว่าตอนนี้เราทำอะไรอยู่ ? ... เราอยู่ "ฝั่งซื้อมากกว่า" แต่ไม่ได้มองว่าหุ้นถูกนะ ผมเพียงแค่มองว่าหุ้นที่ผมถือราคายังไม่แพงมาก มีปันผลพอประมาณ แล้วก็ไม่ได้หุ้นที่ขึ้นมาเยอะแล้วอย่าง PTT ที่เป็นหุ้นขนาดใหญ่ จริงๆผมลงทุนมาแต่ไหนแต่ไรก็ไม่ได้อิงตามตลาดอยู่แล้ว ตลาดหุ้นจะทำ New High ผมเองก็รู้สึกเฉยๆ ไม่ได้มีความหมายอะไรมากนัก

- ยุครุ่งเรืองของหุ้นไทย ผมมองว่ามันผ่านไปแล้ว เพราะโครงสร้างประชากรของเราไม่เอื้อ เราเป็นสังคมผู้สูงอายุ เศรษฐกิจก็โตช้า

- ตลาดกระทิงดุอย่างเช่นตอนนี้ ต้องระมัดระวังให้มาก

 

 

ลุงโฉลก สัมพันธารักษ์ นักลงทุนหุ้นเทคนิค


- ลุงเป็นคนความรู้น้อย แต่อาศัยประสบการณ์ตลอด 40 ปี ในการโลดแล่นในตลาดหุ้น

- ลุงรู้สึกว่าการศึกษาพื้นฐานมันใช้เวลานาน เราไม่สามารถแน่ใจได้ว่าสิ่งที่เรารู้มันจริงหรือไม่จริง ดังนั้นลุงจึงเชื่อในเรื่องของ Price Pattern มากกว่า ราคาสะท้อนทุกสิ่ง ทุกคนเห็นเหมือนกัน ข้อมูลรับรู้เท่ากัน ส่วนเรื่องพื้นฐานจะเป็นอย่างไร "ช่างมัน"

- ลุงเชื่อในเรื่องของ"สถิติ" ในเรื่องของ"รูปแบบ" ทุกสิ่งทุกอย่างมันมี Pattern ของมัน ราคาหุ้นก็เช่นกัน ตลาดแทบจะมี Pattern ตายตัว ในอดีตมีลักษณะเป็นอย่างไร อนาคตมันก็จะเป็นแบบนั้น

- การตกอย่างหนักของตลาดหุ้นเป็นเรื่องธรรมชาติ

- "แมงเม่า" จะซื้อตอนจุดสูงสุด และขายตอนจุดต่ำสุด ในชมรมเราเรียกกันว่า "สัญญาณแมงเม่า"

- แมงเม่า คือกลุ่มคนโลภที่เข้ามาหวังรวยอย่างเดียว มีความโลภแต่ไม่มีความรู้

- ตอนนี้เราอยู่ในเวฟ 3 เรียกว่า Super grand cycle เป็นเวฟที่ยาวที่สุด เพิ่งจะเริ่มเวฟ 3 ยังไปอีกไกลมาก



การเคลื่อนที่ของคลื่น ตอนนี้เรากำลังอยู่ในขั้นต้นของ Wave 3
(ที่มาภาพ : www.swing-trade-stocks.com)

 

- เป้าหมายแรกๆอยู่ที่ 3000 จุด ถ้าดูจากการนับเวฟ แต่เราต้องเข้าใจว่าในเวฟใหญ่ๆ จะมีเวฟเล็กๆประกอบ จะมีการพักฐาน การปรับฐาน การขายทำกำไรของนักลงทุน

- สิ่งที่ต้องจับตามอง คือ ราคาหุ้นขึ้นสูง ในขณะที่โมเม้นตั้มไม่ได้ตามราคาหุ้นที่ขึ้น นั้นจะเป็นจังหวะของการปรับฐาน หรือใกล้จบรอบ โมเม้นตั้มจะชนะเสมอ

- เรื่องของเทคนิเคิล มันไม่ใช่เรื่องของระยะสั้น ระยะยาว ลงทุนถือสั้นถือยาว นั้นเป็นเรื่องเข้าใจผิด ถ้าคนที่เข้าใจเทคนิคจริงๆ คือ เราไม่รู้ว่าเราซื้อแล้วจะขายเมื่อไร จะนานไหม นานแค่ไหน เราไม่รู้ เรารู้แค่ว่าถ้ามีสัญญาณขาย คือเราต้องขาย เราปล่อยระบบการเทรดของเราให้มันรันไปเรื่อยๆ

- คำแนะนำของชมรมโฉลกที่ให้มาโดยตลอด คือ ถ้าไม่รู้เรื่อง อย่าเข้ามาในตลาดหุ้น

- วิชาชีพเพื่อการหาเงินไม่มีคำว่า "ง่าย" ถ้าคุณคิดว่าตลาดหุ้นมันง่าย นั้นแสดงว่าคุณพลาดแล้ว รับรองได้ว่า 95% เสียเงินแน่นอน

- ถ้าจะเข้ามาต้องเรียน คุณจะเป็นหมอ เป็นวิศวะ ต้องเรียนก่อน การเทรดหุ้นก็เหมือนกัน ต้องเรียนก่อน เรียนรู้ หาประสบการณ์ก่อน

- คนที่ไม่รู้เรื่อง ก็ต้องพึ่งคนอื่นตลอด ซื้อตัวไหน เข้าตัวไหน ขายเมื่อไร ถือได้ไหมตัวนี้ เห็นไหมพึ่งคนอื่นตลอด เราไม่รู้การทำเงินอย่างแท้จริง

- ในวิชาเทคนิคอล เราอย่าไปคาดหวังว่าเราจะขายจุดสูงสุด หรือซื้อที่จุดต่ำสุด เราจะขายก็ต่อเมื่อสัญญาณคอนเฟิร์มว่าเป็นสัญญาณขาย นั้นหมายถึง มันผ่านมาแล้ว เราจะไม่ได้ขายจุดสูงสุด

- การซื้อหุ้น ไม่ใช่การซื้อถูกไปขายแพง แต่หลักคิดสำคัญคือซื้อตรงไหนก็ได้เพื่อไปขายแพงกว่า เราจะไม่มีการช้อนซื้อ

- คำถามที่ว่า "ซื้อตัวไหนดี เล่นตัวไหนดี" เป็นคำถามที่ไม่ควรถาม เราอยู่ในตลาดหุ้นเราต้องเล่นทุกตัวที่มีสัญญาณซื้อ

- ผลตอบแทนที่ได้ บอกเลยว่า "ไม่มาก" เราได้แบบพอเพียง คนอื่นเข้าใจว่าเรากำไรเยอะ ทำเงินได้เยอะตรงนี้ผิด ถ้าเราเน้นแต่เรื่องกำไรอย่างเดียวนี้เป็นเรื่องของมือสมัครเล่น คนที่เป็นมืออาชีพจริงๆเขาจะเน้นในเรื่อง Money Management การบริหารความเสี่ยง

  Shared

stock2morrow

ศูนย์รวมความรู้เรื่องหุ้น ศูนย์รวมนักลงทุนรายย่อย ที่อยากรู้วิธีการลงทุนในหุ้นอย่างถูกต้องและได้กำไรอย่างยั่งยืน ติดตามเราได้ที่ LINE@stock2morrow, FB:stock2morrow และ www.stock2morrow.com 


ดูบทความทั้งหมด

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ เขา(ไม่)กระจายความเสี่ยง

stock2morrow

แนวคิดด้านการลงทุน

14 สิงหาคม 2561
7,300 Views

กรณีศึกษา นักบาส NBA ที่ "เฉียดรวย" จากหุ้น !!

stock2morrow

แนวคิดด้านการลงทุน

10 สิงหาคม 2561
20,293 Views

ทำ Big Data และ AI อย่างไรให้รุ่ง (ตอนที่ 2)

ดร. ณภัทร จาตุศรีพิทักษ์

แนวคิดด้านการลงทุน

7 สิงหาคม 2561
13,468 Views