หุ้น ADVANC อินเตอร์เน็ตบ้านเป็น "พระเอก" ของปีนี้


ลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน

โดย stock2morrow
7 กุมภาพันธ์. 2563    |    6,685 Views

สรุปผลประกอบการของ ADVANC แบบคร่าวๆ ครับ เป็นอย่างไร มีอะไรที่น่าสนใจบ้าง มาดูกันครับ

อ่านคำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ ได้ที่นี้


- เปิดผลประกอบการเต็มปี 62 ออกมาดีกว่าปี 61 จาก 2.96 หมื่นล้าน มาเป็น 3.11 หมื่นล้าน โต 4.6% ตรงนี้ก็เบาใจได้ว่าผลประกอบการดูดีขึ้น ... แต่เดียวก่อนอย่าสรุปอย่างนั้นถ้ายังไม่ได้ดูไส้ใน

- รายได้โต 8% ในขณะที่ต้นทุนเพิ่ม 6.2% ค่าใช้จ่ายเพิ่มสูง 16% ส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายการตลาดและพนักงานทีเพิ่มมากขึ้น

- ธุรกิจมือถือเติบโต 4.2% สภาวะการแข่งขันของแต่ละค่ายลดลง ไม่เข้มข้นเหมือนที่ผ่านมา ผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น 2% ARPU โต 2% ... ก็ถือว่า OK พอรับได้ ไม่น่าจะมีปัญหาอะไร

- อินเตอร์เน็ตบ้าน อันนี้โดดเด่นมาก มีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นจาก 8% มาเป็น 10% รายได้โตมากถึง 29% คิดเป็น 4% ของรายได้จากการให้บริการ อีกทั้งบริษัทเคลมว่าเป็นปีแรกที่สร้างผลกำไรให้กับบริษัท

- ธุรกิจคอนเทนต์ผ่าน AIS Play มีรายได้ 10% ของรายได้จากการให้บริการ มีผู้ใช้บริการมากกว่า 2 ล้านราย ยังเติบโตได้ดี


... คร่าวๆก็น่าจะมีประมาณนี้ มาดูว่าโบรคเกอร์มีความเห็นกันอย่างไรบ้าง ...

 

บล.ฟิลลิป มองว่า ผลประกอบการแย่กว่าที่คาด นำโดยรายจ่ายเป็นตัวกดดันทำให้ผลประกอบการไตรมาส 4 ไม่โดดเด่น ในปี 2563 มีประเด็นเรื่องการประมูล 5G ซึ่งคาดว่าจะกดดันผลการดำเนินงานในปี 63 ที่อาจจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น มีมุมมองเป็นลบ


บล. เคจีไอ วิเคราะห์ว่า ผลประกอบการไตรมาส 4 ต่ำกว่าที่คาด เพราะถูกกดดันจากรายจ่ายที่เพิ่มสูงขึ้น บริษัทมีจ่ายปันผล 3.56 บาทต่อหุ้น คิดเป็นยิลด์ประมาณ 1.7%
ทั้งนี้ในปี 2563 ผลประกอบการน่าจะยังเติบโตได้อีก และหุ้น ADVANC ก็เป็นหุ้นที่มีปันผลดี เชื่อว่านักลงทุนจะหันกลับมาลงทุนในหุ้นที่มีปันผลเด่นอย่าง ADVANC


บล. หยวนต้า วิเคราะห์ว่ากำไรไตรมาส 4 ออกมาแย่กว่าคาด รวมถึงปันผลก็น้อยกว่าคาดด้วย สำหรับปี 2563 เริ่มเห็นคู่แข่งหันมาทำโปรโมชั่นรุนแรงเพิ่ม คาดว่า ADVANC น่าจะออกโปรมาตอบโตกลายเป็นการแข่งขันที่ดูรุนแรงขึ้น อีกทั้งการประมูล 5G ยังมีความไม่แน่นอนจะยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มนี้อย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม ด้วยหุ้น ADVANC ลงมามาก และซึมซับข่าวร้ายไปมากอยู่ในระดับราคาที่น่าสนใจ และมีปันผลที่ดูจูงใจประมาณ 3.7%


สำหรับปี 2562 ผลประกอบการมองแล้วก็ไม่ได้แย่ มือถือโตดีแต่อาจจะไม่เยอะมาก แต่สำหรับธุรกิจอินเตอร์เน็ตบ้าน "AIS Fibre" โตดีมาก ด้วยความเป็นแบรนด์ของ AIS ด้วย การตลาดที่ดูทันสมัย และที่มองข้ามไม่ได้คือการเติบโตของอุตสาหกรรมวงการเกมที่จำเป็นจะต้องใช้อินเตอร์เน็ตบ้านความเร็วสูง

ทั้งนี้ในมุมมองของนักวิเคราะห์มองว่ายังไม่น่าประทับใจสักเท่าไร รายจ่ายกดดัน และปี 2563 ยังมีการประมูล 5G ที่ยังดูไม่มีความชัดเจน จะยังเป็นปัจจัยลบต่อหุ้นกลุ่มสื่อสาร

แต่สำหรับหุ้น ADVANC แล้วสิ่งที่น่าสนใจคือ การปันผล .. ก็ต้องจับตาดูกันต่อไปครับ

------------------------

ขอบคุณแหล่งข้อมูล
https://www.set.or.th/set/companynews.do?symbol=ADVANC&ssoPageId=8&language=th&country=TH

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000381148/advanc020720_t.pdf

https://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000381139/Daily%20Story_ADVANC_2020_02_07_thai.pdf

  Shared

stock2morrow

ศูนย์รวมความรู้เรื่องหุ้น ศูนย์รวมนักลงทุนรายย่อย ที่อยากรู้วิธีการลงทุนในหุ้นอย่างถูกต้องและได้กำไรอย่างยั่งยืน ติดตามเราได้ที่

www.stock2morrow.com 

FB: stock2morrow 

[email protected]


ดูบทความทั้งหมด

STC กำไรโต 67% ปันผล 14%

Stock Vitamins - วิตามินหุ้น

ลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน

28 กุมภาพันธ์. 2563
2,129 Views

หุ้น ERW งบไม่แย่ แต่ราคาหุ้นไหลเป็นน้ำ

stock2morrow

ลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน

25 กุมภาพันธ์. 2563
5,214 Views

จดหมายของวอเร็น บัฟเฟตต์ สอนอะไรนักลงทุนไทยในปี 2019

stock2morrow

ลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน

24 กุมภาพันธ์. 2563
7,255 Views