STA แนวโน้มกำไรสดใสในไตรมาส 2


ข่าวสารการลงทุน

โดย stock2morrow
20 พฤษภาคม 2563    |    1,276 Views

หุ้น STA หรือบริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ปรับตัวขึ้นมาได้อย่างโดดเด่น เนื่องด้วยผลประกอบการที่สดใส และการเติบโตของธุรกิจถุงมือยางทำให้คาดกันว่าไตรมาส 2 ที่จะถึงนี้ผลประกอบการจะเติบโตดีกว่าไตรมาส 1

เรามาดูสรุปของแต่ละบทวิเคราะห์กันว่ามีมุมองกันอย่างไร ...

 

 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่าหุ้น บมจ.ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี (STA) แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/63 สดใสต่อจากธุรกิจถุงมือยางที่ดีขึ้น Q-Q เพราะรับรู้กำลังการผลิตใหม่เต็มไตรมาสและราคาขายปรับขึ้นตามความต้องการใช้ที่มากขึ้นและมีคำสั่งซื้อยาวถึงกลางปีหน้าแล้ว ส่วนธุรกิจยางธรรมชาติมีแนวโน้มชะลอเล็กน้อย ปริมาณขายลดลงตามความต้องการยางล้อที่ลดลง ราคาขายลดแต่ยังสูงกว่าราคายางโลก

แนวโน้มช่วงครึ่งปีหลัง (H2/63) ชะลอลงเพราะถือบมจ.ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) (STGT) ลดลงจาก 81% เหลือ 56% ภายหลังการ IPO ของ STGT พร้อมปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 30% เป็น 2.4 พันล้านบาท

 

บล. เอเชียเวลท์  วิเคราะห์ว่า ไตรมาส 2 จะยังเติบโตต่อเนื่องนำโดยธุรกิจถุงมือยางที่เติบโตได้อย่างโดดเด่น ถึงแม้ว่าราคาขายของยางแผ่น ยางแท่ง ยางก้อนจะลดลง แต่ปริมาณขายปรับสูงขึ้น และ STA ก็สามารถขายได้ราคาดีกว่าราคาตลาดยาง

บทวิเคราะห์มีมุมมองเป็นบวกต่อธุรกิจยางธรรมชาติและถุงมือยางที่เติบโตโดดเด่น ทั้งปริมาณขายและราคาขายที่สูงขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในระดับสูง รวมถึงกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้เงินบาทอ่อนค่าเป็นปัจจัยหนุน STA เนื่องจากมีสัดส่วนการส่งออกคิดเป็น 86% ขณะที่ STGT คาดเข้า IPO ในช่วง 3Q63 ตามกำหนดการเดิม

 

บล.เคทีบี วิเคราะห์ว่า กำไรของ STA สดใสโดยมีสาเหตุมาจาก 3 ปัจจัย คือ
1. รายได้จากยางธรรมชาติขยายตัว +17.6% YoY, 17.5% QoQ  จากทั้งปริมาณและราคาขายที่ปรับตัวดีเพราะคู่แข่งหลายรายหยุดการดำเนินงานจากโควิด-19  และการส่งออกที่ดีจากค่าเงินบาทอ่อน

2. ธุรกิจถุงมือยาง เติบโต 26.1 % YoY, 20.2% QoQ  จากความต้องการเพื่อรับมือกับ โควิด-19

3. Gross margin ปรับขึ้นเป็น 16.4% จาก 8.8% ในไตรมาส 4/62 และ 4.2% ในไตรมาส 1/62 จากการบริหารต้นทุนวัตถุดิบที่ดีและจากธุรกิจถุงมือยางที่มีมาร์จิ้นสูง

โดยภาพรวมจุดเด่งอยู่ที่ธุรกิจถุงมือยาง การใช้ถุงมือยางยังเติบโตได้ปีละ 10 - 12% โดย STA ระบุว่า ในสถานการณ์ปกติ ความต้องการใช้ถุงมือยางในทางการแพทย์ทั่วโลกจะเติบโตอยู่ที่ปีละ 10 - 12% โดยที่บริษัทอยู่ระหว่างการขยายกำลังผลิตต่อเนื่องเพื่อรองรับการเติบโต คาดมีกำลังการผลิตเป็น 50,000 ล้านชิ้นต่อปีภายในปี 68 / 65,000 ล้านชิ้นต่อปีภายในปี 71 / 100,000 ล้านชิ้นต่อปีภายในปี 75

อีกปัจจัยที่น่าสนใจ คือ การนำบริษัทลูก Sri Trang Gloves Thailand (STGT) เข้าจดทะเบียนใน SET ภายในปีนี้ โดยการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวนไม่เกิน 444,780,000 หุ้น ซึ่งผลบวกจากประเด็นนี้จะทำให้มูลค่าหุ้นของ STA เพิ่มขึ้น ผ่านราคาหุ้นของ STGT หลังไอพีโอนั่นเอง


ใครที่ถือหุ้น STA อยู่ก็ต้องจับตาดูกันต่อไปครับ .....

  Shared

stock2morrow

ศูนย์รวมความรู้เรื่องหุ้น ศูนย์รวมนักลงทุนรายย่อย ที่อยากรู้วิธีการลงทุนในหุ้นอย่างถูกต้องและได้กำไรอย่างยั่งยืน ติดตามเราได้ที่

www.stock2morrow.com 

FB: stock2morrow 

[email protected]


ดูบทความทั้งหมด

หุ้นไทยระวัง Sell On Fact

stock2morrow

ข่าวสารการลงทุน

29 พฤษภาคม 2563
820 Views

CRC ฮุบ "แฟมิลี่มาร์ท" ในไทย

stock2morrow

ข่าวสารการลงทุน

28 พฤษภาคม 2563
934 Views