หุ้น Robins กำไรเติบโตสูง + ราคาหุ้นยัง Laggard

ลงทุนแนวปัจจัยพื้นฐาน

โดย Stock2morrow
17 กุมภาพันธ์. 2560    |    17,252 Views

ราคาหุ้น Robins กลับมามีปริมาณการซื้อขายสูงอีกครั้งในช่วงเช้าของวันที่ 17/02/60 ราคาขึ้นอยู่ที่ 61.25 บาท +2.25 บาท (3.81%) 

 

กำไรสุทธิในงวด 4Q59 อยู่ที่ 1.01 พันล้านบาท +44% YoY เนื่องมาจาก ดังนี้

 

- ไตรมาส 4 เป็นของสูงสุดของ Robins

- สินค้าแฟชั่นโทนสีดำยอดขายดีเป็นพิเศษ

- ยอดขายเติบโต 3.5% (YoY)

- ค่า GPM สูงขึ้นเป็น 25.1% (YoY) จากการเน้นขายสินค้าที่แข่งขันน้อย

- รายได้ค่าเช่าและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม อาทิ Power Buy, Supersports

 

รูปภาพ จาก บทวิเคราะห์ เอเชีย พลัส

 

แนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ ปี 2560

 

- การรับรู้รายได้เต็มจำนวนในไตรมาส จากการขยายสาขาเชิงรุก ณ ปี 2559

 

- ประสิทธิภาพการทำกำไรจากการขายดีขึ้น จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง และรายได้ค่าเช่าพื้นที่

 

- นักวิเคราะห์คาดกำไร จะเติบโตได้ไม่มากใน 1Q60 เนื่องจากมีฐานที่สูงมาจากปีก่อนหน้า แต่คาดว่าในไตรมาส 2 ของปีนี้ จะกลับมาเติบโตได้สูง จากแนวโน้มดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ปรับตัวสูงขึ้น

 

แผนธุรกิจของ Robins

 

- การขยายสาขาในรูปแบบ Lifestyle ประมาณ 2-3 สาขาต่อไป เพื่อเพิ่มรายได้ส่วนค่าเช่า

 

- สร้างความแตกต่างในร้านค้า เช่น เน้นสินค้า private brand, exclusive brand

 

- ขยายร้านค้ารูปแบบใหม่ ๆ จับกลุ่มวัยรุ่นและวัยเริ่มทำงาน

 

ทั้งนี้ นักวิเคราะห์คาดกำไรปี 60 เติบโตต่อเนื่อง 14%

 

ราคาเป้าหมายของโบรกเกอร์ ?

 

ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 61.25 บาท (12.30 น. ณ 17/02/60) สะท้อนได้ว่า ราคาปัจจุบันยัง Laggard อยู่

 

ราคาเป้าเฉลี่ยของ 4 โบรคเกอร์อยู่ที่ 75.75 บาท และค่ายเอเชีย พลัส ประเมินราคา Fair price ที่ 79 บาท ดังนั้นเทียบกับราคาปัจจุบัน มีโอกาส Upside ถึง 25-30%

ROBINS ประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 1.25 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่ 2.1%

 

ปัจจัยความเสี่ยงที่เฝ้าติดตามของ Robins

 

- เศรษฐกิจที่ชะลอตัวและฟื้นช้ากว่าคาด

- กาแข่งขันจากแบรนด์ดังของระดับโลก

- การเปิดห้างของคู่แข่งตามหัวเมืองใหญ่ๆ 

 

ขอบคุณแหล่งข้อมูล : บทวิเคราะห์เอเชียพลัส, SET, SETTRADE 

  Shared
Subscribe

stock2morrow

ศูนย์รวมความรู้เรื่องหุ้น ศูนย์รวมนักลงทุนรายย่อย ที่อยากรู้วิธีการลงทุนในหุ้นอย่างถูกต้องและได้กำไรอย่างยั่งยืน ติดตามเราได้ที่ LINE@stock2morrow, FB:stock2morrow และ www.stock2morrow.com 


ดูบทความทั้งหมด

Stock2morrow


Line Official


@Stock2morrow